Contribution And Share Exchange Agreement

CONTRIBUTION AND SHARE EXCHANGE AGREEMENT
BY AND AMONG


SPEER COMMUNICATIONS HOLDINGS LIMITED PARTNERSHIP,
A NEVADA LIMITED PARTNERSHIP


SPEER WORLD WIDE DIGITAL TRANSMISSION & VAULTING
LIMITED PARTNERSHIP,
A NEVADA LIMITED PARTNERSHIP


SPEER PRODUCTIONS LIMITED PARTNERSHIP,
A NEVADA LIMITED PARTNERSHIP


SPEER VIRTUAL MEDIA LIMITED PARTNERSHIP,
A NEVADA LIMITED PARTNERSHIP


AND


PRECISION SYSTEMS, INC.,
A DELAWARE CORPORATION


APRIL 22, 1998 2


TABLE OF CONTENTS


PAGE
----
ARTICLE I CONTRIBUTION AND SHARE EXCHANGE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.1. Speer Contribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.2. Share Exchange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.3. Real Estate Transfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.4. Alternative Transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
ARTICLE II RECAPITALIZATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2.1. Recapitalization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
ARTICLE III REPRESENTATIONS AND WARRANTIES OF PSI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
3.1. Corporate Standing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
3.2. Authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
3.3. Capitalization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3.4. Operation of PSI's Business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3.5. No Material Change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3.6. Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3.7. Compliance with Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3.8. Employee Benefit Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3.9. SEC Filings; Financial Statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3.10. Proxy Statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3.11. Litigation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3.12. Environmental and Health and Safety Matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3.13. Intellectual Property . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3.14. Related Party Transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3.15. Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.16. Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.17. Customer and Supplier Relationships; Warranty Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.18. Bonds; Guarantees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.19. Absence of Undisclosed Liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.20. Charter Documents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.21. Subsidiaries and Affiliates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.22. No Misrepresentations or Nondisclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
3.23. Opinion of Financial Advisor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
3.24. Board Approval . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
3.25. Absence of Questionable Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16


- i - 3


ARTICLE IV REPRESENTATIONS AND WARRANTIES
OF SPEER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
4.1. Due Organization and Qualification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
4.2. Authority to Execute and Perform Agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
4.3. Agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.4. Contributed Business . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.5. Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
4.6. Employees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
4.7. Intellectual Property . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
4.8. Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
4.9. Liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
4.10. Accounts Receivable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
4.11. No Material Adverse Change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
4.12. Operations of Speer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
4.13. Compliance with Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
4.14. Tax Matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
4.15. Litigation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
4.16. Environmental and Health and Safety Matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
4.17. Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
4.18. Customer and Supplier Relationships; Warranty Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
4.19. Investment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
ARTICLE V COVENANTS OF PSI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
5.1. Management of PSI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
5.2. Accounting Practices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
5.3. No Distribution of Dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
5.4. No New Stock Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
5.5. Purchases and Sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
5.6. Compensation of PSI's Employees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.7. Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.8. Preserve Organization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.9. Access to the Records of PSI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.10. Consents and Authorizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.11. Fulfill Closing Conditions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.12. Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.13. Financial Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
5.14. Certificate of Incorporation and By-Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
5.15. Damage or Destruction of Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
5.16. No Shop . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28


- ii - 4


5.17. Confidentiality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
5.18 Tax Treatment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
5.19. NASDAQ Quotation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
ARTICLE VI ADDITIONAL AGREEMENTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
6.1. Voting Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
6.2. Stockholders Meeting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
6.3. Recapitalization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
6.4. Board of Directors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
6.5. Employees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
6.6. President and Chief Executive Officer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
6.7. Interim Loan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
6.8. Preparation of Proxy Statement; Other Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
6.9. Defense of Litigation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
ARTICLE VII COVENANTS OF SPEER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
7.1. Management of Speer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
7.2. No Distribution of Dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
7.3. No New Stock Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
7.4. Purchase and Sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
7.5. Compensation of Speer's Employees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
7.6. Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
7.8. Access to Records of Speer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
7.9. Consents and Authorization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
7.10. Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
7.11. Certificate of Incorporation, By-Laws and Limited
Partnership Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
7.12. Damage or Destruction of Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
7.13. Fulfill Closing Conditions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
7.14. Third Parties and Government Approvals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
7.15. Confidentiality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
ARTICLE VIII CONDITIONS PRECEDENT TO CLOSING BY SPEER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
8.1. Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
8.2. Covenants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
8.3. Officers Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
8.4. Good Standing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
8.5. Legal Opinion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
8.6. Governmental Approvals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34


- iii - 5


8.7. Material Adverse Change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
8.8. Bankruptcy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
8.9. Corporate and Third Party Authorizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
8.10. Employment of Speer Employees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
8.11. Lawsuits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
8.12. Recapitalization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
8.13. Tax Opinion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
8.14. Confirmation of Other Transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
8.15. Listing of PSI Common Stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
8.16. Election of Directors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
8.17. Non-Fulfillment Date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
ARTICLE IX CONDITIONS PRECEDENT TO CLOSING BY PSI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
9.1. Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
9.2. Covenants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
9.3. Officers Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
9.4. Governmental Approvals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
9.5. Bankruptcy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
9.6. Lawsuits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
9.7. Legal Opinion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
9.8. Corporate Authorizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
9.9. Confirmation of Recapitalizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
9.10. Other Transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
9.11. Non-Fulfillment Date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
ARTICLE X CLOSING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
ARTICLE XI OBLIGATIONS AT THE CLOSING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
11.1. PSI' Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
11.2. Speer's Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
ARTICLE XII FURTHER COVENANTS OF PSI AND Speer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
12.1. Joint Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
12.2. Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
12.3. Registration Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
12.4. Further Arrangements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
12.5. Bulk Sales Law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
ARTICLE XIII EXPENSES WITH RESPECT TO TRANSACTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42


- iv - 6


ARTICLE XIV BROKERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
ARTICLE XV INDEMNIFICATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
15.1. Indemnification by Speer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
15.2. Limitations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
15.3. Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
15.4. Defense of Claims . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
15.5. Definitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
ARTICLE XVI NOTICES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
16.1. Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
16.2. Receipt of Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
ARTICLE XVII EFFECTIVENESS AND ASSIGNABILITY OF AGREEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
ARTICLE XVIII ANNOUNCEMENT OF TRANSACTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
ARTICLE XIX COMPLETENESS OF AGREEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
ARTICLE XX CAPTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
ARTICLE XXI APPLICABLE LAW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
ARTICLE XXII CHOICE OF FORUM; VENUE; SERVICE OF PROCESS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
ARTICLE XXIII COUNTERPARTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
ARTICLE XXIV NO THIRD PARTY BENEFICIARY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
ARTICLE XXV UNILATERAL RIGHT TO WAIVE FAILURES OF OTHER PARTIES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
25.1. Waiver . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
25.2. Effect of Waiver . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
ARTICLE XXVI SEVERABILITY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
ARTICLE XXVII TERMINATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
27.1. Termination Events . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
27.2. Effect of Termination . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
27.3. Third Party Termination . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51


- v - 7


SCHEDULES - ---------


Schedule 1.1(a)(i) Speer Assets Schedule 1.1(a) Excluded Assets Schedule 1.1(b) Assumed Liabilities Schedule 3 Entities Owned by PSI


EXHIBITS - --------


Exhibit 1.1 Assignment and Assumption Agreement Exhibit 1.3 Real Estate Transfer Agreement Exhibit 2.1 Plan of Recapitalization Exhibit 6.1 Voting Agreement Exhibit 6.7 Promissory Note Exhibit 11.1.5 Registration Rights Agreement


- vi - 8


INDEX OF DEFINED TERMS


TERM SECTION ---- -------


"Acquisition Transaction" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 27.1 "Affiliate" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 3.21 "Agreement" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Preamble "Alta" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 6.1 "Assignment and Assumption Agreement" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 1.1(a) "Alternative Consideration" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 1.4 "Alternative Transaction" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 1.4 "Assumed Liabilities" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 1.1(b) "Businesses" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 4.4(a) "Cash" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 1.1(a) "Certificate of Incorporation" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 3.20 "Closing" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Article X "Closing Date" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Article X "COBRA" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 3.8 "Code" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Preamble "Company SEC Reports" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 3.9(a) "Contribution" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 1.1(a) "Contribution and Share Exchange Transaction" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Preamble "Employee Ben ...